Foreign  direct investments 

Foreign  direct investments  refer  to  the transfer   of  capital   and  other  productive    resources    from one   country    especially    from   a  developed    country    and   investing    them   in   another    country especially   a developing   country  by  governments    and  private   individuals.    It  involves   forming   a company   in which  the  investing   country  has  majority   shares   or  the  creation   of  fixed  assets  in another  country  by the nationals   of the investing   country.    Such companies   are known   as Trans-National           Corporations    or   Multi-National     Corporations     (MNCs).    The    international     flow   of financial resources and technology   is mainly channeled   through MNCs.